为了告发多种多样的风格产权证券的总效果表示,中证指数股份有限公司将于2008年1月21日正式释放沪深300威廉希尔官网连续,指数连续共4项对象,包含上海和深圳300的增长指数,上海和深圳3,上海、深圳300绝对增长指数与上海、深圳30。沪深300威廉希尔官网连续均以2004年12月31为基期,基点是1000分。。

  中证指数股份有限公司

  2008年1月8日

  附:

  沪深300威廉希尔官网连续编制突出

  为了告发多种多样的风格产权证券的总效果表示,中证指数公司以上海和深圳300指数为范本SP,拿取沪深300威廉希尔官网连续,为金融家预备业绩直立支柱和资产划拨的款项器。

  一、指数术语和信号

  二、基期与基点

  沪深300威廉希尔官网连续均以2004年12月31日为基日,基点是1000分。。

  三、 选样办法

  沪深300威廉希尔官网连续以沪深300指数范本股为范本围绕。

  1、计算值和分裂生长代理人的变量值

  分裂生长代理人有三个变量:主营业务收入增长速率、净赚增长速率和胸部增长速率(胸部增长速率=净资产报酬率@(1-特别红利结果率)),财产因素有四变量:股息报酬率(D/P)、资产净值对每股价钱的比率(B/P)、净现金流动量和每股价钱比率(CF/P)、每股进项与价钱比率(E/P)。

  2、计算风格Z值

  (1)变量的极值平差

  计算每个变量时,率先,范本围绕中个人财产产权证券的财产都是顺利完成升由大到小排列的。。在流行中的5%下或最大的95%的值,分袂设置5%个攀登和95%个攀登的值。

  (2)计算变量的Z值

  在计算每个产权证券的七个一组变量的值后来,在范本围绕中,个人财产七个一组变量都由Z联合。。

  本人公司产权证券的分裂生长值是三个增长代理人VaR的平均值。,值z值是四值代理人变量Z Valu的平均值。。

  3、指数选样

  CSI 300增长指数和CSI 300值指数选择:

  选择100个Z值高尚的的产权证券作为SHA的范本股;选择100个Z值高尚的的产权证券作为山的范本产权证券。

  上海和深圳300绝对增长,上海和深圳300:

  上海、深圳300绝对增长指数与上海、深圳30由沪深300指数整个范本股结合,战利品库存的行情财产被分比例绝对增长和。

  第一步:上海、深圳300个禾本科定植苗分裂生长方法的使加权,值产生的使加权设置为0。;

  次要的步:上海和深圳300股指产权证券的财产风格使加权,增长方法的使加权设置为0。;

  第三步:将同时为沪深300增长指数和沪深300值指数范本股的产权证券,上海和深圳既不增长,也不是一套外衣上海和Shenzh,增长行列/财产行列的升序,范围以下基准分派产生使加权:

  分裂生长行列/财产行列 风格使加权

  前者的25%值为1/375

  中间的1/3 50%分裂生长\50%财产

  1/325增长后的75%财产

  四、指数计算

  沪深300威廉希尔官网连续均采取派许加权复杂的价钱指数式举行计算。CSI 300增长指数和CSI 300值指数计算为FLULO。:

  上海、深圳300绝对增长指数与上海、深圳30:

  在内侧地,总市值对准 = 产权证券价钱对准死刑的,其界限和计算统治与上海和Shenzh同卵双胞。。

  五、范本对准

  1、时限对准

  基本上每半年对准一次指数成份股,落实范本库存对准的无效工夫是。

  上海和深圳300增长指数和上海和深圳300值I,前80个新战利品普赖尔,前120个范本最好保存。。

  当指数范本时限对准时,CSI 300增长指数与上海和深圳300个对象的比。

  2、暂时对准

  当上海和深圳300指数被裁员时,它将被一起调出沪深300绝对威廉希尔官网。新进入沪深300指数的产权证券依照绝对威廉希尔官网中决定风格使加权的办法预到呼应绝对威廉希尔官网中。

  倘若有上海和深圳300指数的范本,该范本产权证券属于上海和深圳300个增长指数或S,它将被一起调出该威廉希尔官网,产权证券被调出后,不欺骗新的产权证券被用来带被回绝的产权证券。。

  指数术语

  沪深300

  分裂生长指数

  沪深300

  财产指数

  沪深300

  绝对分裂生长指数

  沪深300

  绝对财产指数

  指数缩写

  300增长

  300值

  300R分裂生长

  300R财产

  英文术语

  CSI 300 growth index

  CSI 300 value index

  CSI 300 relative growth index

  CSI 300 relative value index

  指数信号

  000918(上海)

  000919(上海)

  000920(上海)

  000921(上海)

  399918(深圳)

  399919(深圳)

  399920(深圳)

  399921(深圳)

(责任编辑):调和网站

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